環(huán)保核查有益國內草甘膦景氣延續(xù)

    草甘膦是孟山都開發(fā)的高效轉基因作物除草劑，20世紀80年代引入中國。2006年，全球最大供應商孟山都停產，同時轉基因作物種植量提升，共同催化草甘膦進入為期3年的大牛市，價格從3萬元暴漲到2008年的10萬元。受此刺激，我國資本掀起草甘膦投資狂潮，國內產能從2006年的20萬噸飆升到2009年的97萬噸，而國內總需求僅6萬～8萬噸。嚴重過剩打壓下，其價格從10萬/噸的巔峰暴跌到2萬元/噸，并在底部徘徊近3年之久。
        目前，國內草甘膦企業(yè)130余家，總產能97萬噸，其中超過110家產能不到1萬噸，占總產能40%。國內主流的草甘膦工藝甘氨酸法產生大量高污染廢水（1噸草甘膦產生4噸以上廢水）。由于萬噸裝置廢水處理投資在5000萬元左右，小裝置不具備經濟競爭力。事實上，國內70%的企業(yè)不具備廢水處理能力，以前一直通過在廢液中添加少量草甘膦原藥，配制成10%的水劑產品進行銷售，或者采用非法排放的途徑逃避廢水處理成本。

        2010年，為了減少生產和使用的污染，國家規(guī)定2012年起禁止10%水劑在市場的流通；同時開始對草甘膦企業(yè)的污水排放實行嚴格監(jiān)控，這就切斷了高污染的中小企業(yè)的生存通道。2012年以來，由于部分產能長期停工處于退出狀態(tài)，而市場需求有所回暖，草甘膦價格回升到足以吸引中小企業(yè)復工生產的3.5萬元/噸的水平，上漲趨勢之強、持續(xù)之久甚至超越了很多業(yè)內人士的預期。以草甘膦為主業(yè)的上市公司江山股份、揚農化工與新安股份自2012年初至今亦分別取得最高480%、184%和134%的驚人漲幅。

        進入今年6月份，草甘膦價格已達到3.8萬/噸左右的高位，盈利空間對小企業(yè)的復產誘惑已經很大，兼之旺季進入后半程，市場對草甘膦價格的可持續(xù)性又產生了分歧。5月24日，環(huán)保部發(fā)布《關于開展草甘膦（雙甘膦）生產企業(yè)環(huán)保核查工作的通知》。要求草甘膦企業(yè)于7月30日前向省級環(huán)保部門提交環(huán)保核查申請，9月30日前通過初審，并計劃在2015年之前全部完成審查。這一舉措一方面保持了前期環(huán)保政策的持續(xù)性，并且存在將中小落后產能的短期停工長期化的趨勢。環(huán)保政策的嚴格執(zhí)行使大量落后小產能無法回到行業(yè)內，供給約束格局形成，具有規(guī)模優(yōu)勢和環(huán)保處理能力的企業(yè)獲得了3年來難能可貴的盈利空間。